Entender o que é renda fixa é importante para quem está começando a investir. Isso porque essas duas palavras englobam alguns dos títulos mais populares entre quem busca por aplicações.
É que esse tipo de investimento costuma ser mais previsível do que outros. Ou seja, proporciona mais segurança a quem não tem tanta experiência ou não quer correr muitos riscos. Também é uma opção frequente para quem quer sair de vez da poupança.
Neste texto, vamos explicar o que é renda fixa, quais os tipos de investimentos que engloba e as características de cada um. Assim você pode avaliar se os títulos combinam com seu perfil ou não.
Ainda não sabe qual é o seu perfil de investidor? Não tem problema. Aqui no blog a gente explicou o que é cada perfil e como você pode descobrir o seu. Para saber mais, é só clicar neste link.
Afinal, o que é Renda Fixa?
Investimentos de renda fixa são aqueles em que você sabe como o seu dinheiro vai render na hora em que investe. Por isso, esse tipo de investimento costuma atrair quem está começando no mundo dos investimentos.
Como são mais previsíveis, permitem, por exemplo, que você use o investimento para planejar um objetivo de médio ou longo prazo. Com mais recursos e um pouco de planejamento você pode, inclusive, ter investimentos com prazos e objetivos diferentes.
Mas nem todos os títulos de renda fixa são iguais. Eles variam, principalmente, na forma de calcular o rendimento. E isso tem impacto sobre o valor que você recebe no final do prazo. A seguir vamos explicar como isso funciona.
O que são e como funcionam títulos pré-fixados
Se a renda fixa atrai pela previsibilidade, muito se deve aos títulos de pré-fixados. Isso porque, nesse tipo de investimento, você sabe qual será a rentabilidade do seu título na hora em que investe. Dessa forma, você também tem como prever o quanto vai resgatar na data do vencimento.
Mas como isso funciona? Se o título que você escolheu rende, por exemplo, 11% ao ano, esse rendimento irá se manter, independentemente do que aconteça com a economia ou com o mercado. Por isso, os pré-fixados são os mais previsíveis entre os investimentos em renda fixa.
O que são e como funcionam títulos pós-fixados
Já títulos pós-fixados, como diz o nome, são aqueles em que você só irá saber qual foi o rendimento na hora do resgate. Isso porque, em geral, eles são vinculados a algum tipo de indicador econômico, como a Taxa Selic ou o CDI, por exemplo.
Nesse caso, o investimento depende do indicador. Por exemplo, se ele paga o valor da Taxa Selic, irá oscilar conforme a taxa básica de juros, que é revista a cada 45 dias. Já se paga 110% do CDI, por exemplo, também vai acompanhar o movimento desse índice no período em que seu dinheiro estiver investido.
Por esse motivo, só dá para receber quanto a aplicação rendeu no fim do prazo. Ou seja, são menos previsíveis do que os títulos pré-fixados.
O que são e como funcionam títulos híbridos de renda fixa
Os títulos híbridos combinam características dos pré-fixados e dos prós-fixados. Mas como? Dividindo o rendimento.
Assim, uma parte do valor é pré-fixada, e você consegue saber na hora que investe, enquanto outra acompanha algum índice variável. É o caso, por exemplo, de títulos que pagam um percentual fixo + o IPCA, que é o índice de inflação.
Nesse caso, se o percentual fixo for de 6%, seu retorno será de 6% mais a variação do IPCA. Esse é um jeito de proteger seu dinheiro da inflação, já que o indicador irá acompanhar a variação desse índice.
Quais os principais títulos de renda fixa
Há muitas opções de títulos de renda fixa. Desde títulos públicos, como o Tesouro Direto, até os CDBs emitidos pelos bancos. A seguir vamos listar os mais comuns:
CDB
Sigla de Certificado de Depósito Bancário, o CDB é um título que os bancos emitem para conseguir recursos. Ou seja, é como se, ao adquirir um CDB, você emprestasse dinheiro para o banco. Ao final do prazo, você recebe o valor que investiu mais os juros que acumulou no período. A gente já falou sobre esse tipo de investimento aqui no blog, e você pode acessar o conteúdo neste link.
Letra de Câmbio
A Letra de Câmbio é parecida com o CDB, mas com uma diferença. Quem emite esse título são instituições financeiras privadas. Como elas geralmente são menores que os bancos, o risco desse tipo de investimento é um pouco maior.
Letra Financeira
A Letra Financeira se parece com a Letra de Câmbio, já que também serve para financiar atividades da instituição que emite o título. A principal diferença entre eles é o prazo. Na Letra Financeira, o seu dinheiro tem que ficar investido por, pelo menos, dois anos antes do resgate.
LCI e LCA
LCI e LCA são investimentos que servem para financiar setores específicos. A Letra de Crédito Imobiliário (LCI), como diz o nome, envia recursos para o setor imobiliário. Já a Letra de Crédito do Agronegócio (LCA) está atrelada às operações do agronegócio. A principal vantagem desse tipo de título é que é isento de Imposto de Renda.
CRI e CRA
Assim como LCI e LCA, os CRIs e CRAs também são títulos de renda fixa vinculados ao setor imobiliário e ao agronegócio. Mas, diferentemente das letras, eles não servem para financiar atividades. O investimento é usado para pagar dívidas. Ou seja, quem investe vira credor do(s) endividado(s).
Debêntures
As debêntures se parecem com o CDB, mas, em vez de financiar bancos, são emitidas por empresas privadas de outros setores. Esse é um ponto importante, porque, diferentemente dos CDBs, as debêntures não têm garantia do Fundo Garantidor de Crédito (FGC). Os rendimentos dependem da capacidade da empresa de pagá-los.
Tesouro Direto
Um dos mais populares títulos de renda fixa entre quem está começando a investir, o Tesouro Direto é emitido pelo governo. Ou seja, na prática, quem investe nele está emprestando dinheiro para o poder público. Esse título tem várias opções que mudam conforme o tipo de remuneração.
Vale a pena investir em renda fixa?
Agora que você já sabe o que é renda fixa, pode estar se perguntando se vale a pena investir em títulos desse tipo. Assim como em outros casos, isso vai depender dos seus objetivos.
Investimentos em renda fixa geralmente atraem que busca estabilidade e segurança. Não por acaso, títulos desse tipo são os preferidos de quem está começando no mundo dos investimentos. Mas mesmo investidores mais experientes aderem a opções de renda fixa.
Ou seja, a renda fixa é um tipo de investimento que atende a objetivos de diferentes perfis de investidores. E não há problema em ser o único tipo de investimento que você tem, se isso é bom para você.
